Zyski z giełdy

Osoba fizyczna może rozpocząć prowadzenie działalność gospodarczej w zakresie dokonywania zakupów i sprzedaży akcji. Ogólnie mówiąc – uzyskiwać zyski z giełdy. Przyjmuje się co do zasady, że koszty zakupu i dochód uzyskany ze sprzedaży akcji rozliczane są tak jak koszty i dochody w prowadzonej pozarolniczej działalności gospodarczej. Na ogół działalność taka rejestrowana jest jako „pośrednictwo finansowe pozostałe, gdzie indziej niesklasyfikowane” (65.23.Z).

… Urząd Kontroli Skarbowej prowadzi kontrolę moich nieopodatkowanych źródeł przychodu. Źródłem moich dochodów od lat 90. były zyski z Giełdy Papierów Wartościowych, która została opodatkowana w roku 2004. Posiadam jednak tylko umowy otwarcia rachunków maklerskich, ale UKS żąda historii finansowej z tych lat. Biura maklerskie jednak odpowiadają, że takie dokumenty przechowują tylko pięć lat i nie mogą mi pomóc. Zdobyłem tylko historię finansową z lat 2000-2002. Czy warto przedstawić te dokumenty organom kontrolnym? Nie mogę udowodnić poprzednich dochodów, więc boję się, że zostanie na mnie nałożony podatek w wysokości 75%. Co powinienem zrobić?

(...) W Pana przypadku postępowanie dotyczy 2004 roku, zatem winien Pan posiadać dokumenty z 2004 i 2003 roku – zyski z giełdy, przychody, dochód itd. z lat wcześniejszych może Pan starać się wykazać w każdy możliwy sposób. Ordynacja podatkowa wyraźnie wskazuje, że „jako dowód należy dopuścić wszystko, co może przyczynić się do wyjaśnienia sprawy, a nie jest sprzeczne z prawem”.

W wyroku z dnia 15 maja 2002 r. Naczelny Sąd Administracyjny w Katowicach (sygn. akt I SA/Ka 532/01) wskazał, że „o ile w postępowaniu podatkowym dotyczącym dochodu z nieujawnionych źródeł przychodu zostanie stwierdzone poniesienie wydatków przekraczających znacznie zeznany dochód, na podatniku ciąży wykazanie, że wydatki te znajdują pokrycie w określonym źródle przychodów lub posiadanych zasobach. Wyjaśnienia podatnika stanowią dowód w takim postępowaniu, lecz podlegają ocenie organu podatkowego i ich wartość dowodowa zależy od tego czy są one prawdopodobne”.

Winien Pan zatem nie tylko przedstawić posiadaną dokumentację, lecz także wyjaśnić, że nie posiada Pan historii z innych biur maklerskich, gdyż nie jest ona przechowywana ze względu na brak takiego obowiązku. Może Pan również wnieść o przeprowadzenie dowodu ze świadków i wskazać osoby, które wiedzą, iż „grał” Pan na giełdzie i osiągał zyski z giełdy. Do biur, które dokumentacji nie przechowują, winien Pan zwrócić się z pismem o udostępnienie takiej dokumentacji, a kopię tego pisma i odmownej odpowiedzi na nie załączyć do Pana „odpowiedzi” na wynik kontroli. …   Przeczytaj pełną treść

… Jak podaje gazeta giełdy „Parkiet” zmiana nazwy ma swoje wytłumaczenie. Nowa nazwa to kontaminacja norweskiego „ro”, co oznacza harmonię, spokój, oraz staroangielskiego „vese”, co oznacza wiatr zmian. Trochę to dziwne tłumaczenie, ale chyba bardziej ciekawe jest, dlaczego zmiana nazwy spółki ma miejsce, niż etymologia nowej nazwy.

(...) Zmiana nazwy z jednej strony kończy dość burzliwą historię marki producenta komputerów, z drugiej zaś jest elementem strategii rozwoju spółki giełdowej. Jak zapowiadał zarząd firmy, zmiana nazwy jest pierwszym etapem strategicznego porządkowania struktury grupy. Zmiana nazwy ma poinformować otoczenie firmy, że rozpoczyna się zupełnie nowa era w historii firmy.

Marka CD Projekt RED jest obecnie najbardziej rozpoznawalną częścią Grupy OPTIMUS. Jest także, według zarządu, najistotniejszą i najbardziej perspektywiczną częścią tego biznesu. Zmiana nazwy całej grupy wiąże się także z kreowaniem pozycji rynkowej i lansowaniem głównego produktu CD Project, gry „Wiedźmin 2: Zabójca Królów”. Gra „Wiedźmin” jest rozpoznawana nie tylko w Polsce ale i na świecie. Branża elektronicznej rozrywki szybko rośnie i dlatego traktowana jest przez zarząd spółki jako strategiczny obszar rozwoju. Zmiana nazwy jest w ten sposób uzasadniona i jest sygnałem dla udziałowców firmy i inwestorów, w co będzie inwestowała spółka i jakie są jej plany rozwoju.

Zmiana nazwy a zmiany organizacyjne

Cała transformacja ma polegać na połączeniu przez przejęcie. Tak więc to nie tylko formalna zmiana nazwy. Organizacyjnie cały majątek spółki zależnej CD Projekt RED Sp. z o.o. będzie przeniesiony do dawnego OPTIMUS SA (po zmianie nazwy CD Projekt RED SA). Wcześniej, bo w maju 2010 roku CDP Investment Sp. z o.o., został w całości nabyty przez OPTIMUS SA. Poprzez taki ruch działalność CDP Investment stała się podstawową działalnością giełdowego OPTIMUS-a. Zmiana nazwy firmy na CD Projekt RED jest więc nie tylko logiczna, ale i ma zastosowanie wizerunkowe. W ten sposób firma komunikuje otoczeniu rynkowemu i inwestorskiemu zmiany, do jakich doszło w OPTIMUS-ie – dawny giełdowy OPTIMUS pod nową marką CD Project Red, będzie oficjalnie zajmował się produkcją i dystrybucją gier komputerowych. Firma zauważyła, że marka OPTIMUS na tyle się zdewaluowała i straciła na znaczeniu, że jej wizerunek nie pomaga w prowadzeniu działalności na nowym rynku. To CD Projekt ma wysoką świadomość marki i renomę w branży elektronicznej rozrywki. Firma dodatkowo chce, aby zmiana nazwy firmy posłużyła do promocji kolejnej wersji gry komputerowej „Wiedźmin”. Synchronizacja obu procesów to z jednej strony lansowanie oferty do konsumentów, z drugiej budowanie wizerunku wśród inwestorów giełdowych. Celem nadrzędnym firmy jest przecież budowanie wartości spółki na giełdzie, a sprzedaż ofert firmy tylko do tego narzędziem.

(...) Przeprowadzone w Niemczech wśród spółek giełdowych badania wykazały znaczący wpływ dobrze opracowanej i wykorzystywanej tożsamości na wyniki przedsiębiorstw. Z badań na rynku niemieckim wynika, że w firmach, w których tożsamość była profesjonalnie ukształtowana w stosunku do firm bez dobrej tożsamości wzrosły przychody (nawet do 40%), firmy powiększyły udziały rynkowe (z 34% do 71%) oraz wzrosły zyski (średnio o 22%). Poza tym, w firmach o strategicznie ukształtowanej tożsamości znacząco poprawił się wizerunek rynkowy, pracownicy wykazywali się większą motywacją, firmy pozyskiwały wyższej jakości kadrę pracowniczą. Podobne badania wykonane na spółkach amerykańskich wykazały wzrost wartości spółek giełdowych od 2% do 9% po ogłoszeniu budowania nowego wizerunku i wprowadzeniu nowej strategii rynkowej. Zmiana nazwy i prezentacja nowej strategii są dla inwestorów sygnałem, że firma ma ambitne plany i chce agresywnie działać na rynku. Zmiana nazwy sugeruje ponadto, że firma nie obawia się tak drastycznej transformacji, jest do tego przygotowana i ma dokładny plan, co będzie robić dalej. Czy dotrzyma zobowiązań i konsekwentnie zrealizuje postawione zadania, czas pokaże. Giełda jest miejscem, gdzie bardzo ważną rolę odgrywają emocje.

(...) Holding posiadający portfel brandów powinien koncentrować się na analizowaniu rynku i alokowaniu wewnętrznych inwestycji tam, gdzie jest najlepsza perspektywa wzrostu i zysku. …   Przeczytaj pełną treść

… Moim źródłem stałego dochodu jest praca, dająca mi ok. 1500 zł miesięcznie. Zacząłem inwestować na giełdzie, przeznaczając na to oszczędności. Zyski z giełdy były różne, bo raz miałem zyski, raz straty. Pod koniec roku wartość portfela wynosiła 100 000 zł – miałem zapłacić więc ok. 18 000 zł podatku. Obecnie jednak posiadam tylko 4000 zł. Co mogę zrobić? Czy mogę zapłacić podatek od zysku z giełdy na dzień dzisiejszy?

Niestety w przedstawionym stanie faktycznym nie ma możliwości zapłacenia podatku według wartości portfela z dnia dzisiejszego. Dochody ze sprzedaży papierów wartościowych są rozliczane za dany rok podatkowy. Ze względu na sposób rozliczania transakcji przez KDPW wartość dochodu za 2010 r. ustalana jest na dzień 28 grudnia 2010 r.

Zgodnie z art. 30b ust. 6 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych po zakończeniu roku podatkowego podatnik jest zobowiązany w zeznaniu podatkowym (PIT–38) wykazać dochody uzyskane w roku podatkowym z odpłatnego zbycia papierów wartościowych (w tym także instrumentów pochodnych). Przez rok podatkowy należy natomiast rozumieć rok kalendarzowy (zgodnie z art. 11 Ordynacji podatkowej).

W przypadku, gdy w poprzednich latach podatkowych poniósł Pan stratę z tytułu inwestycji giełdowych, to istnieje możliwość zmniejszenia podatku. W takiej sytuacji, zgodnie z art. 9 ust. 3 cytowanej już ustawy, „o wysokość straty ze źródła przychodów, poniesionej w roku podatkowym, można obniżyć dochód z tego źródła w najbliższych kolejno po sobie następujących pięciu latach podatkowych. Pamiętać należy, iż wysokość obniżenia w którymkolwiek z tych lat nie może jednak przekroczyć 50% kwoty tej straty”.

Przychody ze zbycia instrumentów pochodnych i akcji (zyski z giełdy) należą, co do zasady, do tego samego źródła przychodów (w nawiązaniu do art. 9 ust. 6 ustawy). Wyjątek następuje w przypadku dochodów osiąganych za pośrednictwem funduszy inwestycyjnych. Wówczas opodatkowanie następuje według zasad wskazanych w art. 30a ustawy. W takiej sytuacji strata nie może zostać rozliczona przez osoby fizyczne w przyszłości, nawet w przypadku osiągnięcia dochodów z tego samego źródła w latach kolejnych (art. 30a ust. 5). …   Przeczytaj pełną treść

Treści powiązane